11月6日，郑州商品交易所发布公告，对各品种期权合约、期货业务细则以及套期保值管理办法进行修订，核心包括延后期权合约最后交易日、调整期货保证金与限仓标准的时间段划分，并配套完善套期保值相关制度，本次修订内容适用于新挂牌期货合约及其对应期权合约。
根据调整方案，常规期权合约最后交易日延后至标的期货交割月份前一个月第13个交易日，系列期权最后交易日调整至标的期货交割月份前两个月第13个交易日；同步将期货保证金、限仓阶段切换节点调整为交割月前一个月第15个交易日，配套优化一般月份、临近交割月套保额度的申请、审核时间安排，实现规则逻辑统一。
本次调整拉长期权对标的期货的覆盖周期，缩小期权到期与期货交割的时间间隔，方便棉花、PTA等纺织产业链实体企业同步运用期货、期权工具开展近月套保，提升风险管理工具的适配性。新规理顺临近交割阶段风控梯度，兼顾市场流动性与风险防控。
对于纺织、化纤原料生产贸易企业而言，规则优化有利于企业更灵活搭建组合套保方案，平滑原料价格波动风险。市场主体需重点关注新规适用范围，新老合约执行规则存在差异，合理规划持仓、套保申请节奏。
