1、酒吧内，保持总共多少品种的数量&每个品种的数量&每款酒水的最低必需库存量（成本控制概念）。

2、各种不同品牌、品质酒水的进货成本价格，整瓶出售时的售价、毛利率、毛利等是否符合企业财务审核的规定。（成本、进销差价、利润、利润率、毛利、净利）

3、整瓶酒水分散销售时，设定科学&合理的衡量标准。考虑分散销售时的售价、毛利率、毛利等是否符合财务规定。（同 2、）

4、销售所有混合饮品时，考虑该饮品各种原料的合计成本、售价、毛利率、毛利等，是否符合财务规定。（成本量化核算）

5、企业营业总收入，去除酒水成本的“毛利”，还要刨去：“每位员工实际到手薪资金额+向社保机构按工资比例缴纳（养老、医疗、工伤、生育、失业保险、住房公积金）=人员薪资成本”；“国家&地方税务规定的营业税+所得税+路桥维护维修+河道疏通清淤费+教育费等总税率%百分比”；“场地租金+物业费+保洁费等”；“水+电+燃气+电话+网络使用费等”；“家具用品类折旧费”（如：吧台、吧椅、沙发、茶几）；“设备器材类折旧费”（如：制冰机、冰箱、微波炉、电烤箱、电磁灶、粉碎机、榨汁机、洗碗机等）；“易损易耗品损耗”（如：员工工作服、劳防用品、玻璃酒具器皿、吸管、纸巾）；“办公用品类”（如：工商税务代码证年检换照、业务宴请礼品、内部各种单据、信纸、信封、打印机墨盒、打印纸、收银机色带、收银条、各种笔、胶带、回形针等）；“公司内部福利类”（如：员工餐厅&每周不断翻新的工作餐&宵夜&餐后水果，员工饮用水、茶包、咖啡、糖包、奶精，定期培训&聚餐&团康活动、工作制服清洗熨烫，定期体检&理发，更衣洗浴场地&用品等）；所有一切支出“成本”才算是“净利”。

白酒行业财报分析

餐饮旅馆业是以服务为中心，以出售有形设施和无形服务为主要商品的企业。现代餐饮旅馆业不仅要向客人提供舒适、安全的客房和美味可口的佳肴，还向综合服务方面发展。以下主要从餐饮业和旅馆业两个方面介绍核算流程。一、餐饮业

（一）、餐饮业主要业务流程

餐饮业是从事饮食品的加工烹制，为客人提供就餐场所和设备，供客人食用，并为客人提供服务性劳动的企业。

（二）、标准会计核算

1、直接消耗餐料购入

（1）标准分录：

摘要：付（应付）XX餐料款

借：5401主营业务成本

贷：1001现金、1002银行存款（或：2121应付账款）

（2）标准附件：采购发票（附清单）、银行付款单据

（3）标准附件审核流程：

采购发票由采购人员、后厨大厨、部门经理、单位负责人签字。

2、需要入库餐料购入

（1）标准分录：

摘要：付（应付）XX餐料款

借：1211—餐料库

贷：1002银行存款（或：2121应付账款）

（2）标准附件：采购发票（附清单）、餐料入库单、银行付款单据

（3）标准附件审核流程：

采购发票由采购人员、仓库保管人员、部门经理、单位负责人签字。

餐料入库单由采购人员、仓库保管人员、部门经理签字。

3、后厨领用餐料（月末汇总做）

（1）标准分录：

摘要：餐料库调厨房餐料转账

借：5401主营业务成本

贷：1211—餐料库

（2）标准附件：调拨单，餐料盘点表

（3）标准附件审核流程：

调拨单由仓库保管员和后厨大厨签字。

餐料盘点表由保管员和部门经理签字。餐料盘点表中减少数与调拨单汇总数一致。

4、月末将已经入库未付款餐料入账

（1）标准分录：

摘要：已入库未付款餐料列帐

借：1211—餐料库

贷：2121应付账款

（2）标准附件：餐料入库单

（3）标准附件审核流程：

入库单由采购员、保管员和部门经理签字。

5、购入酒水等直接可销售的商品

酒水采用售价法核算，按售价进酒水库，售价与成本的差进餐饮料差。

（1）标准分录：

摘要：付（应付）XX酒水等款

借：1211—酒水库

贷：1002银行存款（或：2121应付账款）

1211—餐饮料差

（2）标准附件：采购发票（附清单）、酒水等入库单、银行付款单据

（3）标准附件审核流程：

采购发票由采购人员、仓库保管人员、部门经理、单位负责人签字。

酒水等入库单由采购人员、仓库保管人员、部门经理签字。

6、月末将已经入库未付款的酒水入账

（1）标准分录：

摘要：已入库未付款酒水列帐

借：1211—酒水库

贷：2121应付账款

1211—餐饮料差

（2）标准附件：酒水入库单

（3）标准附件审核流程：

入库单由采购员、保管员和部门经理签字。

7、酒水库与餐厅酒水的调拨（月末汇总做）

（1）标准分录：

摘要：酒水库调拨餐厅酒水转账

借：1211—餐厅

贷：1211—酒水库

（2）标准附件：酒水调拨单、酒水库保管员的月末酒水盘点表

（3）标准附件审核流程：

酒水调拨单由仓库保管员和餐厅酒水保管员签字。

酒水盘点表经保管员和部门经理签字。盘点表中的本月减少数与本月餐厅增加的酒水相等。

8、将月末厨房未使用的餐料冲减成本

（1）标准分录：

摘要：月末盘存餐料冲成本

借：1211—厨房

贷：5401主营业务成本

（2）标准附件：厨房盘存表

（3）标准附件审核流程：

厨房盘存表由后厨大厨和部门经理签字。次月同金额从1211厨房转入主营业务成本。

9、月末将餐厅售出酒水转成本，并分摊料差

（1）标准分录：

摘要：XX月份餐厅出售酒水转成本

借：5401主营业务成本

贷：1211—餐厅

摘要：XX月份餐厅出售酒水分摊料差

借：5401主营业务成本（红字）

贷：1211—餐饮料差（红字）

（2）标准附件：餐厅酒水盘点表，料差分摊计算表

（3）标准附件审核流程：料差分摊计算表由财务人员填制，财务负责人审核签字。

餐厅酒水盘点表由餐厅酒水保管员编制签字，部门经理审核签字。盘点表中的本月增加的酒水与酒水库调拨至餐厅的酒水一致，本月减少的酒水与销售酒水报表一致，并作为转成本的依据。

10、餐厅收银员缴款

（1）标准分录：

摘要：收（预收）餐厅缴XX餐费

借：1001现金1002银行存款

贷：5101主营业务收入—餐饮收入（2131预收账款）

（2）标准附件：缴款单，发票开具申请单，发票

单独存放单据：餐厅报表，点菜单

（3）标准附件审核流程：缴款金额与餐饮收现点菜单汇总金额一致。发票总金额等于或小于缴款金额。

二、旅馆业

（一）、旅馆业主要业务流程

旅馆是向客人提供住宿、其他设施及服务的企业。

（二）、标准会计核算

1、客房购入一次性备品

（1）标准分录：

摘要：付（应付）XX一次性备品款

借：1211—备品库

贷：1002银行存款（或：2121应付账款）

（2）标准附件：采购发票（附清单），入库单

（3）标准附件审核流程：

采购发票由采购人员、部门经理、单位负责人签字。

2、直接归属于客房部的成本支出。

（1）、标准分录

摘要：付（应付）XX洗涤费

分录：借：5401主营业务成本

贷：1002银行存款（2121应付账款）

（2）、标准附件

发票及明细清单

（3）、标准附件审核流程

费用发票由经办人员，部门经理，单位负责人签字。

3、客房部领用一次性备品（月末汇总做）

（1）、标准分录

摘要：客房部领用一次性备品

分录：借：5401主营业务成本

贷：1211—备品库

（2）、标准附件：备品领用单，月末备品盘点表

（3）、标准附件审核流程

一次性备品领用单由客房部领用人员，仓库保管，部门经理签字。

月末盘点表由保管人员和部门经理签字。

4、收总台交客房收入

（1）、标准分录

摘要：收总台交客房收入等

分录：借：1001现金（1002银行存款、1131应收账款)

贷：5101主营业务收入—客房收入

—餐饮收入（代收）

（2）、标准附件

发票、缴款单、银行回单、餐厅与客房内部转账单（客人就餐后，由客房统一结账。一式三份，财务、餐厅、客房）

单独存放单据：收入日报表、住宿登记单

（3）、标准附件审核流程

由负责收入的财务人员核对报表和住宿登记单，无误后，出纳收款。财务主管审核报表和凭证。

三、应收账款的收回及预收款

餐饮旅馆业因其经营的特殊性，一般都会允许信用良好的单位签单消费。餐厅与客房会定期将签单客户的账单汇总至负责清欠的部门，由其清欠。

（一）、收回欠账

1、标准分录

摘要：收XX客房收入、餐饮收入、会议室收入等

分录：借：1002银行存款

贷：5101主营业务收入（1131应收账款)

（2）、标准附件

发票、银行回单、客人消费账单

单独存放单据：收入报表、餐厅点菜单、住宿登记单

（3）、标准附件审核流程

由负责收入的财务人员核对报表和餐厅点菜单及住宿登记单，无误后，出纳收款。财务主管审核报表和凭证。

（二）预收款

1、标准分录

摘要：预收XX款

分录：借：1002银行存款

贷：2131预收账款

不读财报就出局讨论小组组长—— 呵呵 著

白酒行业是食品消费行业中非常重要的一个细分行业。A股市场中共有19家白酒企业（见下图）。

一、现金为王

现金是一家公司的命脉，拥有丰厚且稳定的现金流量是公司得以持续发展的根本所在。根据MJ老师的财报理论，我们将现金量作为评价一家公司的第一指标，其量化指标包括：现金占总资产比率、平均收现天数、100/100/10。

1.现金占总资产比率

A股白酒行业的五年财报数据显示，19家上市公司的五年财报数据中现金占总资产比率平均值为23.3%，2017年平均值为25.8%，略高于五年数据。按照五年平均值大于25%的筛选标准，共选出贵州茅台、五粮液、伊力特、今世缘、泸州老窖、金种子酒5家公司（见下图）。如图可知，五粮液的现金平均值最高，比茅台高出3.1%。

现金占总资产比率是“现金为王”的晴雨表，没有丰厚的现金储备公司的经营随时面临大股东与债主（银行等）的掣肘，而且遇到金融危机与银行抽银根的情况，可以通过大量现金迅速占领现金枯竭公司的市场份额，是价值投资的优质标的。

2.平均收现天数

平均收现天数的意义在于观察公司的营运情况，如果指标小于15天，则认定该公司是收现金的公司，具备先天的投资优势（相对）。一般公司的数据为60-90天，为正常水平，故该指标的筛选标准定位小于15天与小于90天。

首先，指标5年平均值为40.0天，说明白酒行业的整体收现天数非常好，介于15天与60天范围内。指标5年平均值在小于15天条件筛选下，共选出7家公司（见上图），说明它们均为收现金公司。通过现金占总资产比率与平均收现天数（＜15天）双筛选，只有今世缘一家公司符合条件。

其次，指标5年平均值在15-90天范围内筛选，共选出9家，占比47.4%。

3.100/100/10

100/100/10分为三个指标，现金流量比率、现金流量允当比率、现金再投资比率。

现金流量比率5年行业平均值为30.8%，其中青台酒业、水井坊、酒鬼酒5年平均值为负数，说明三家公司的OCF不具有完全支付流动负债的能力；青台酒业、老白干酒、金种子酒三家公司2017的数据皆为负数，同样值得投资者注意。贵州茅台的5年平均值最大，为95.5%。

现金流量允当比率5年行业平均值为99.9%，说明行业平均水平基本满足数据条件。筛选大于100%的公司，共发现7家公司（见下图），其中皇台酒业最大，为323.6%，说明公司近5年的OCF足以支付公司成长费用，不需要对外借债融资。

现金流量允当比率5年行业平均值为5.6%，根据数据筛选大于10%的标准，共选出7家公司（见下图）。行业龙头贵州茅台高居榜首，为19.1%。值得注意，青台酒业、泸州老窖、山西汾酒的平均值为负值，说明公司OCF扣除股东现金股利后，成为“赤字”，公司没有现金进行再投资行为。

4.“现金为王”综合评分

根据现金占总资产比率、平均收现天数、100/100/10指标的赋值分数，19家公司的“现金为王”综合得分见下表。

二、经营能力

经营能力是一家公司能够持久稳定运行的保证，通过财报中，总资产周转率、存货在库天数、平均收现天数、缺钱天数等数据的分析，可以有效了解公司的经营能力。

1.总资产周转率

总资产周转率是衡量上市公司经营能力的第一指标，如果其小于1，说明公司是属于资本密集型（烧钱公司），需要进一步判断其现金占总资产比率是否大于25%，所以分析总资产周转率时，应与现金流量表相结合。若小于25%，进一步分析其是否为收现金公司（平均收现天数＜15天）。

19家公司5年平均值为0.60，最大值为老白干酒的0.93，说明白酒行业整体属于资本密集型产业，需要进一步结合现金占总资产比率指标（＞25%）分析。上文分析，现金占总资产比率大于25%的公司为贵州茅台、五粮液、伊力特、今世缘、泸州老窖、金种子酒5家公司，2016-2017年老白干酒、水井坊、顺鑫农业3家公司也连续两年大于25%。其他不满足以上数据水平的公司中，青青稞酒、皇台酒业、洋河股份、金徽酒4家公司属于收现金公司，基本满足拟投资标的。

2.存货周转天数

存货周转天数一定程度代表公司产品的热销程度。白酒行业的平均值为677.12天，接近两年的水平源自白酒的生产周期，3年陈酿、5年陈酿等。贵州茅台的5年平均值为1528.70天，说明一瓶茅台酒平均需要4.2年售出，可见其价值所在。但该指标的判断原则是越小越好，按照筛选金种子酒最小，为254.15天。

3.缺钱天数

缺钱天数代表完成一次完整生意周期，公司处于缺钱状态的时间长度。如果指标为负数，说明属于“空手套白狼”型公司，非常好。

白酒行业5年平均缺钱天数为581.31天。缺钱天数最少的金种子酒为103天。贵州茅台、酒鬼酒、水井坊、舍得酒业4家公司均超过了1000天。

4.经营能力整体评分

三、盈利能力

上市公司是否拥有好的生意，好的生意是否真正赚钱？这些问题通过财报分析，了解其盈利能力，可以为投资者找到答案。

1.毛利润

毛利润数据代表公司是否拥有好的生意。白酒行业5年毛利润平均值为63.2%，充分说明白酒行业是一门好生意。贵州茅台平均值高达91.7%，顺鑫农业最小，为34.1%。

2.营业利润率

营业利润率数据代表公司真正赚钱的能力。白酒行业5年平均值为16.6%，说明白酒行业整体赚钱能力不足。值得注意，皇台酒业平均值为-90.4%，说明其没有赚钱能力。除贵州茅台一骑绝尘的67.5%，第二梯队成员阵容依旧强大，五粮液、洋河股份、今世缘、泸州老窖、口子窖等公司处于30%-40%，赚钱能力强劲。

3.安全边际率

安全边际率代表稳定获利能力。指标大于60%，代表公司拥有较宽获利能力，有效阻抗外部竞争能力。在几千家上市公司中，我们需要寻找拥有双高财报的公司——高现金占总资产比、高安全边际率。白酒行业的5年平均值为16.8%，满足筛选的公司只有贵州茅台、洋河股份2家公司。

4.净利率

净利率数据说明一家公司在税费后是否赚钱与赚钱的水平。由于一般公司在银行体系取得资金成本大于2%，所以上市公司NI至少大于2%，方可投资。白酒行业5年平均值为9.3%。贵州茅台最高，为49.9%。五粮液、洋河股份、今世缘、泸州老窖组成第二梯队，介于25-35%之间。值得助于，皇台酒业平均值为-101.1%，水井坊为-21.2%，不值得投资。

5.每股收益（EPS）

白酒行业5年EPS平均值为1.6元，皇台酒业EPS为-0.43元，贵州茅台为15.05元最高，洋河股份紧随其后为4.13元。

6.ROE

ROE是巴菲特看重的投资指标之一，白酒行业5年平均值为15.6%。需要注意的是皇台酒业在ROE指标中最高，并不能代表其报酬率最好，因为构成ROE的支持数据“归属于母公司所有者净利润”和“平均归属母公司股东权益总额”均为负数，且前者远小于后者，故2017年皇台酒业ROE高达383%。排除皇台酒业这种公司，贵州茅台的ROE达到31.0%，名副其实的行业第一。

7.盈利能力综合评分

四、财务结构

财报的财务结构包括负债占资产比率（棒子）和长期资金占不动产、厂房及设备比率（以长支长）。

1.负债比

白酒行业的债务比5年平均值为35.9%。皇台酒业与顺鑫农业2家公司有效抬升白酒行业平均值。2017年皇台酒业债务比为156%，MJ老师提出全球各国数千家破产下市的公司，负债比在破产前最后一年，通常都会≥80%。

2.以长支长

以长支长数据代表公司运用短期融资进行长期投资的概率，如果数据小于100%，发生上述投资的风险正在加大。白酒行业以长支长5年平均值为356.4%，行业表业优秀。唯一没有达到投资标准的是皇台酒业，5年平均值为61.44%。

3.综合评分

五、 偿债能力

1.流动比率

流动比率的筛选标准是近三年均≥300%。白酒行业5年平均值为155.24%，行业整体低于判断标准，只有五粮液满足该标准。

2.速动比率

速动比率代表公司的偿债速度，该指标的判定标准定为连续3年大于150%。白酒行业5年平均值为237.4%。皇台酒业、青青稞酒和金徽酒三家公司不满足判定标准。

3.综合评分

六、加权排名

根据五大数字力的财报重要性排名，将各部分得分进行加权求和，得出白酒行业总得分与总排行。因青青稞酒财报说处于危险状态，故排名予以排除。

加权方法：

以上就是关于调酒师在进行酒水经济核算时应考虑哪些基本财务概念全部的内容，如果了解更多相关内容，可以关注我们，你们的支持是我们更新的动力！