林璐持有的六只基金全线飘绿，跌幅均超过3%，其中有四只跌幅接近5%。印象中，这是她自去年6月份投资基金以来，跌得最惨的一次：打开基金APP的那一刻，发现亏了1300多。

初入理财圈、试水基金投资，林璐代表着大部分非专业的年轻投资者。他们在去年股市、基金行情火热的时候冲进市场，希望分得牛市的一杯羹，“抄作业”、“跟风买”、“追涨杀跌”，是他们初涉投资市场的通病。

初入职场的95后陈海萍，还在读大四的原野，一人定居哈尔滨，一人在福州上学，却都是爱跟着理财博主买基金的人。去年初尝基金甜头之后，即使面对市场的大起大落，她们也坚定要从基金投资开始，走出自己的一条理财之路来。而首次基金实战以失败告终的李响，在自己“追涨杀跌”的冒进操作后，仍懊悔不已。

去年年末，部分基金规模出现爆发式增长，催生首位千亿级规模的基金经理诞生，新基民起到了不小的作用。今年春节之前出现的派红包行情，更是吸引了不少投资小白蜂拥入市。尤其是重仓白酒等抱团股的基金表现抢眼，也成为不少新基民不断加码的重点。

“还没有体会够赚钱的快乐，就已经开启亏损模式或者接近亏损边缘了。”春节后开市以来，因白酒等抱团股大幅调整，年前大涨的公募基金损失惨重。林璐节前8000多元的持仓收益迅速缩水至2400元左右，其中持仓最多的抱团股基金在2月18日-3月4日期间，净值累计下跌了19.2%。李响在几只基金上一番操作之后，最终割肉离场，4万元的本金亏损了4700元。

面对节后市场大变脸，摆在这些初入基金市场的投资人面前的共同疑问是：基金为什么大跌，还会继续跌多久，加仓还是清仓？

当市场反复震荡，考验非专业人士的风险承受能力时，其基金投资“初体验”可想而知；其所交的“学费”能换来市场个体的成长与成熟吗？

“抄作业”

去年9月份，还是大学生的原野在刷微博时，无意中看到了一位 财经 博主的理财账单，“看到收益很好，所以很心动，想要自己也尝试一下。尤其是发现支付宝里面10元就可以买，门槛低且操作方便。“支付宝财富管理界面中的基金投资通道，让原野真正迈出了基金投资的那一步。

作为电子信息工程专业的学生，原野并没有任何理财知识，本金也都是平时兼职赚来的。“最开始是直接跟着博主抄作业，同时学习一点点基金的知识，买了白酒、新能源、军工这些板块的基金。”

石榴询财首席理财师、江苏省理财师协会秘书长南小鹏在接受经济观察报采访时表示，互联网上鱼龙混杂，既有专业的声音，更有非专业的博眼球言论。而后者，为了流量，很容易忽略基金投资的风险，夸大当期的收益。进而在市场出现大幅调整时，对风险预期严重不足的跟风投资者，很容易引发赎回潮。

诚然，基金投资受追捧，与基金市场亮眼的表现息息相关，也让“炒股不如买基金”这句话愈发深入人心。

据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2020年12月31日，公募基金市场共有7913只基金，整体基金规模为19.89万亿元，较2019年末分别增长20.92%和34.7%，且2020年度新发基金也以权益类基金 (包括股票型、混合型、封闭式基金)为主，新发基金规模更创下了3.16万亿的 历史 新高。此外，根据银河证券基金研究中心发布的数据显示，从平均业绩来看，2020年标准股票型基金收益率达54.99%，混合偏股型基金收益率达59.57%。

事实上，虽然持仓了大半年，但让林璐真正感受到基金能赚钱的是临近过年前的那段时间，“每天睡觉前打开APP，都能看到基金账户收益涨了几百、上千元，收益增长非常快。”

林璐记得，她基金里3万元的本金，在春节前收益超过了8000元。当时有朋友建议她落袋为安，而她选择的是持仓过年。而陈海萍则跟着理财博主，在年前赎回了白酒板块的基金。

加仓还是清仓？

画风突变！牛年开市后，基金开启大跌，市场给了基民一记重拳，也教育了年轻投资者。

年后，抱团股剧烈调整，使得权益类基金包括一些明星基金净值波动加剧，不少投资者节前赚取的收益大幅缩水，甚至出现亏损。据Wind数据显示，牛年第一个完整交易周（2月22日-2月26日），43只（A/C份额分开计算）偏股型基金单周净值跌幅超15%，1247只（A/C份额分开计算）偏股型基金单周净值跌幅超10%。并且，大跌仍未止不。3月1日以来的4个交易日，上证指数经历着大涨(1.21%)——大跌 (-1.21%)——大涨(1.95%)——大跌(-2.05%)，市场进入反复震荡状态。

3月4日，上证指数跌2.05%，创业板指跌4.87%，沪深300指数跌3.15%。当天晚上，林璐打开基金APP的那一刻，收益再次减少1300多元，累计收益由最高时的8000多已经跌至2400元左右。

“跌完收益跌本金”，眼看着收益正在急速缩水，林璐突然起了网络上的这句话，如果大跌再持续两天，或许她也将面临这一窘境。

而在今年1月份冲进基金市场的李响，在追求基金较高的收益同时，却没能忍受住市场的调整。“年前基金涨势喜人，我陆续入手了好几只。春节一过，行情急转直下。起初，我还补了几次仓，后面实在扛不住，就全清仓了。总计买入4万，亏损4700元。“首次基金实战以失败告终的李响，在自己“追涨杀跌”的冒进操作后，仍懊悔不已。

市场究竟怎么了？杨德龙认为，市场还处在震荡探底的过程中，这一轮下跌最主要的原因还是节前市场的情绪过于亢奋，一些优质的股票受到追捧涨幅过大，获利回吐是调整的一个主因。他认为经济面并没有发生太大的变化。从资金面来看，央行回收一部分资金，以及市场担心货币政策转向，还有美国十年期国债收益率再次向上，这些是引发短期调整的一个原因之一，但是属于外因。

博时宏观表示，本轮调整具有全球普遍性，高估值的国内权重抱团股和海外 科技 股均出现了不同程度下跌，海外美债长端利率超预期回升或是导火索，但更多是A股中长期性价比指标已相对极端所致。

在南小鹏看来，2020年基金的高收益，是建立在以消费，医药，新能源等行业绩优白马股，叠加疫情流动性宽松，形成的业绩估值双重上涨。但是，随着这些绩优股估值严重高估，透支了未来两到三年的业绩，自然面临调整。同时，在市场出现大幅调整时，对风险预期严重不足的跟风投资者，很容易引发赎回潮，导致基金经理被动卖出股票，诱发进一步下跌。

杨德龙表示，面对市场调整，投资者应通过长期持有来等待净值回升。“这个时候再去卖掉优质基金其实并不划算，虽然短期的走势谁都无法预计，但是从长期来看，优质基金依然是值得持有的。”

平安基金表示，部分优质的蓝筹白马调整后，投资机会正逐步显现。接下来，投资者要保持耐心，等待优质资产的估值回到相对合理区间，用更好的性价比投资这些优质资产。蓝筹白马的本质并没有发生改变，他们的经营基本面也都是比较稳定的，仍然具备较好投资价值的。

博时基金指出，“短期来看，我们对A股市场依然持谨慎态度，建议适当降低仓位，防御为上。中长期来看，在坚实的宏观基本面支撑下，A股在全球范围内仍具备较好吸引力，具备良好的投资价值。”

初次试水基金投资的年轻投资者，正期望通过基金投资走向更远的理财之路。

对于新手投资者如何买基金这个话题，杨德龙建议，“首先要认真筛选基金，选择长期业绩比较稳定，坚持价值投资的基金经理管理的基金，这方面可以参照基金的季报，看重仓股是不是业绩优良的股票。同时，要考察基金的净值波动率，选择净值波动较小基金可能更好一些。”

南小鹏表示，投资者应选择适合自己风险承受能力的优质基金，如激进的投资者选择股票型，稳健的投资者选择混合型，保守的投资者选择债券型。另外，配置的比例应该适当，如20%或30%的家庭金融资产，一般不建议比例过高。此外，应尽量控制持仓成本，避免倒金字塔加仓抬高成本。最后，坚持长期持有，避免追涨杀跌。

（应受访者要求，文中林璐、陈海萍、原野、李响为化名。）

石榴理财师工资怎么样

本文系融360专栏作者“老南读财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。

石榴叔和老南说，我们写个“闲钱理财”系列吧，从10万写到50万、100万、500万、1000万。老南欣然同意，毕竟平时直接问“我有**钱，怎么理财的”，还是不少的。

但也要提出，不同的家庭，不同的城市，真实方案还是有很大的差别，1000万闲钱在中西部城市，是可以提前退休的金额，在一线城市，好点的房子都买不到。所以，这个系列，会更重逻辑，让大家学会思考。

今天老南想说

这两天老南忙惨了，以至于这篇本应周日发的文章拖到今天。

再开聊之前，先从这两天广为传播的一个段子说起：

嗯，内容很直接：比尔盖茨遇到个骗子投资专家，居然把微软股票卖了做投资，这会才900亿身家。如果不卖，现在应该2900亿身家。

然后网民看了后，各种反馈：

这种数学是体育老师教的，就不说了

还有很多人认为，分散投资是错的，要抱着一只股长期持有，还有信砖家不如信自己。

真是这样？这种低质量段子居然能广泛传播，老南看的，手捂菊花，笑而不语。

要知道，比尔盖茨这么多年，仅仅捐献给各慈善基金会的金额，就超过300亿。

且别忘了，微软股价1999年暴跌腰斩，直到2016年，整整17年后才创出新高。

更别说在美国这样一个股权极度分散的市场，45%的单一股东，机构投资者有多少敢进场抬轿子？

老南敢断言，如果今天比尔盖茨微软持股比例还是45%，微软股价会比现在低很多。

互联网时代，自媒体的特征就是：不加求证，只求快转，所以流言遍天下。没强大的自我辨识能力，很容易被这些段子，做出错误的决策。

书接上回，今天聊聊500万闲钱如何理财，这个闲钱规模，基本达到不少银行的私人银行的级别。这个规模，如果说关键词，那只有两个字――配置。

继续从几个案例说起；

去年，老南曾接到一个企业家的咨询，快50岁，基本退出实业了。15年手上有3000多万，想股市里赚个30%，凑到5000万，给儿子，自己就可以退休了。

然后，他咨询老南时，只剩不到2000万了。

15年6月后的这轮暴跌，杀伤最厉害的就是这批中小企业家。因为实体赚钱越来越难，正好遇到一波牛市，纷纷把老本杀进去，甚至放大杠杆配资炒股，希望赚到最后一桶金。

老南记得16年初，去苏南一个三线城市，当地一家证券公司营业部的老总，开车带着老南，一路介绍：这家公司老板亏了3000万，那家公司老板亏了2000万，一路血流成河。

更可悲的是，他们大部分人，已到中年，已经很难再从实业中快速获得失去的这些财富，一夜回到解放前。

所以，分散投资，适度的配置是必须的。大体量的资金，单一资产的高比例配置，也许运气好收益巨大，也可能让你直接回到解放前，如满仓腾讯和满仓乐视。

而且老南这么多年看下来，大部分人是后者。

但配置也是有学问的，因为大部分人只知道资产配置，却不知道策略配置。

大家也都知道，股票、债券、商品等按照一定比例的配置。先不说这比例如何确定，光一个股票怎么配，就是学问。

老南曾经遇到一个客人，600万的资产，一部分买的非标固定收益产品，另一部分买的股票类私募。可今年怎么也开心不起来。

原来，他股票配置了两个产品，一个是定增私募，一个是量化股票私募，都是去年的大热门。

如果熟悉市场的应该知道，因为证监会政策调整，定增产品几乎全部被关门打狗。而且这只定增产品的管理人，还是一个包装能力远大于专业能力的。

另一个量化产品就更别说了，今年市场的低波动和一九效应，收益不大好。

600万的资产，用这两个策略的产品投资股市，而且是16年上半年进入，暂不论管理人的水平，仅就产品投资策略而言，并不适合他，更适合千万级客户的长期配置。

所以，老南坚持认为，当你属于私行级别以上客户的时候，哪怕少赚钱，也要把风险控制放在第一位，不然一不小心就会翻船。

前阵子还遇到一个客人，也很有意思，也是做实业的。在银行买了大几百万的保险，5%多点的收益，持有五年可0成本退保。

经常看老南文章的应该都知道，老南一向比较反感用避税、避债，忽悠客人买大额保险的。但这个客人的配置，老南却是双手赞成的。

这个客人说，我实在太忙了，那些高收益的复杂产品我又不懂，搞不好就亏钱了。这些保险收益低点但本金安全。而且我企业赚钱能力很强，少几个点收益关系不大，而且万一需要用钱还可以保单质押出来。

这就是典型的根据自己的需求，选择了最适合的配置，兼顾了收益、流动性和保本。

今天这篇废话老南想说

所以，当你有了大几百万，甚至上千万的闲钱，一方面要有资产配置的思路，在房产、股市、债市、股权、商品等大类上，按照适当的比例去配置；另一方面，更要有策略配置的思路，根据自己的资金规模、需求，选择合适的金融产品。

敬畏市场，稳健增值，从资产配置开始。

作者：老南读财公众号：石榴理财师订阅号

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被骗买了保险怎么办？

每个人的能力、经历、应聘岗位均不同，工资自然会有所区别。普通职员一般在2500-6000.主管级别一般在6000-10000.经理级别一般在10000以上。具体的工资数额由用人单位与劳动者协商一致，并在劳动合同中予以明确。法律仅规定劳动者的工资不得低于当地最低工资标准。

法律依据：《劳动法》

第四十七条　用人单位根据本单位的生产经营特点和经济效益，依法自主确定本单位的工资分配方式和工资水平。

第四十八条国家实行最低工资保障制度。最低工资的具体标准由省、自治区、直辖市人民政府规定，报国务院备案。

用人单位支付劳动者的工资不得低于当地最低工资标准。

这注定是一篇掉粉的文章

因为我的大实话会触碰到某些人的痛点

这两年，有个词频繁出现

“保险维权”

其实“保险误导维权”更为确切

简单说

就是买保险被骗了

又把钱要回来

很多人会问，买保险为什么会被骗？

结合我最近一年多接触的案例

排在第一位的就是“杀熟”

人情社会，碍于面子，无论是七大姑八大姨，还是三朋四友

不看资历，只要是熟人，信信信，买买买

误导名堂之多，超乎你想象，有时候善良限制了想象力

号称保险能够躲债避税的

把保险产品说成理财产品的

承诺高收益的

夸大保障范围的

欺负老年人帐算不过来的

花样还在不断翻新ing

下手之残忍，叹为观止

由于保险销售的特殊性，被误导购买之后很难觉察

稀里糊涂交了几年保费

直到某天突然提起来，被人指点，才知道错买

这还算是幸运儿！

你能说保险是坏东西吗？

发生意外，生了病，住了院理赔的时候怎么不说

其实坏的是骗你买这些乱七八糟保险的人

当他们抱着“韭菜太多，镰刀不够”的心态

职业道德基本都被狗吃了

就这么算了？

都是血汗钱

现阶段，通过向监管部门投诉是最效率，效果最好的解决途径

全额退保并不是不可能实现的任务

说个例子吧！

主人翁老陈，向他推销保险的是他姐夫家的一个亲戚。

2014年3月份游说购买XX保险，号称买了这个保险就相当于全险了，有病看病，三年后就可以领钱，如果钱不取出在里面拿复利，到60岁可以拿回来几十万。

基本上保险公司=慈善机构。没钱怎么办？只要交三年就可以拿保单出去贷款。

因为亲戚关系，所以选择无条件的相信，保险合同压根不看。

两年后，又到了缴费的时候，才想到把合同拿出来，看完傻了。

高额收益根本没那么多，还不如银行理财。所谓的分红一年才几十块钱。用贷款交保费，难道不是自己还？

那就退保吧！按照合同约定，现金价值连三分之一都退不回来！保险公司很明确，咱们按合同办，这话说的也没错。真没有办法？这钱就这样没了？

投诉！全国保险投诉热线12378。

接下来你需要做几件事情。首先查看保险合同、投保单等原始单据，有没有代签名或代为写风险提示语的。如果发现故意帮你填写错误的地址、错误的电话号码，导致保险公司无法联系到你的，这也是直接证据。

如果能找到虚假宣传的印刷品，那当然最好了。还有一个非常有力的证据是录音，不过这个比较难拿到，需要专业人员指导。

以上证据但凡你能搜集到一条，就可以打12378投诉了，还需要准备一份书面投诉文件。

用不了几天，保险公司一定会主动和你联系，你的那位所谓的好亲戚也会出现，想坐下来谈谈呗，话题无非是各退一步，各承担一半损失之类的。

能接受吗？当然不能，既然保险公司愿意坐下来谈，就意味着全额退保有戏！这个博弈的过程，简直就是斗智斗勇，看谁戏精，能拍一部十几集电视剧，老司机都懂的！

今天这篇废话石榴叔想说

一句话，保险误导维权，要有智慧，要有耐心。至于买，在靠谱和专业之间，请选择后者，也别忘自己学习，认真的对待这件关系到你下半生的事情。

如要咨询保险维权问题

请点击文末阅读原文

南小鹏

石榴询财创始人/首席理财师

江苏省理财师协会秘书长

CFP（国际金融理财师）

金融投资从业十四年

曾任海通证券高管/国资紫金所负责人

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