OFweek半导体照明网讯 看过《大秦帝国》的人，肯定都为里面秦人的凝聚力激动不已，如果把秦国看做一个创业公司，那么这里面的管理团队让人尤其钦佩，而小编还是忍不住吐槽，这剧美好的辣么不现实呢，像孝公这么心胸开阔有担当又有大谋略的老大不多见，而像商鞅这样尽公不顾私的傻缺恐怕也绝种了，真实的职场和商战就像今天的雷士，不断上演着权力争夺的内斗狗血剧，因为都是人性啊……

一、交易基本情况介绍

（一）、并购交易概述

德豪润达通过收购吴长江手中的雷士股权以及二级市场公开操作，成为雷士的第一大股东。与此同时，吴长江通过认购德豪润达增发的股票，成为德豪润达的第二大股东。

股权收购分为以下三步：

1、广东德豪润达电器股份有限公司2012年12月26日发布收购雷士照明股权公告，以场内及场外交易的方式共购入雷士照明633，301，000股，占其已发行普通股总数的20．05％，成为雷士照明的第一大股东：

（1）广东德豪润达电气股份有限公司（以下简称“本公司”或“德豪润达”）通过全资子公司德豪润达国际（香港）有限公司（以下简称“香港德豪润达”）于2012年12月11日至2012年12月21日在香港联交所以场内及场外交易的方式共购入香港联交所主板上市公司雷士照明控股有限公司普通股260，380，000股，占其已发行普通股股份总数3，158，513，000股的8．24％，交易金额703，474，160．05港元。

（2）2012年12月26日，本公司与雷士照明主要股东之一NVCInc．签署附生效条件的《股份转让协议》，拟向NVCInc．受让其持有的雷士照明普通股372，921，000股（连同股息权利），占雷士照明已发行普通股股份总数的11．81％，交易价格2．55港元／股，交易金额950，948，550港元。上述股权已于2013年3月完成过户。

（3）上述股份转让协议履行后，香港德豪润达将合计持有雷士照明633，301，000股，占其已发行普通股总数的20．05％，成为雷士照明的第一大股东。本次股权收购合计交易金额1，654，422，710．05港元（按12月25日中国人民银行公布的港元对人民币外汇中间价0．81197折算约合人民币134，334．16万元）

（4）本次股权收购的标的为雷士照明的普通股，其中二级市场购入260，380，000股，拟协议受让372，921，000股（连同股息权利），合计633，301，000股，占雷士照明已发行普通股股份的20．05％。

2、广东德豪润达电器股份有限公司2014年4月20日发布继续收购雷士照明股权的关联交易事项公告，继续收购吴长江先生及NVCInc．受让其持有的雷士照明普通股214，508，000股（连同股息权利），占雷士照明已发行普通股股份总数的6．86％：

（1）2014年4月20日，香港德豪润达与自然人吴长江先生及NVCInc．签署了附生效条件的《关于雷士照明控股有限公司6．86％股份转让协议》，向吴长江先生及NVCInc．受让其持有的雷士照明普通股214，508，000股（连同股息权利），占雷士照明已发行普通股股份总数的6．86％。经双方友好协商，交易价格由之前约定的每股2．95港元变更为每股2．34港元，交易金额501，948，720港元（按4月18日中国人民银行公布的港元对人民币外汇中间价0．79421折算约合人民币39，865．27万元）。

（2）本次收购完成之后公司将持有雷士照明已发行普通股847，809，000股， 占其已发行普通股的27．10％，仍为其第一大股东。

3、广东德豪润达电器股份有限公司2014年6月施了非公开发行股票方案，自然人吴长江先生认购了13，000万股，占本次非公开发行后公司总股本139，640万股的9．31％。

4、截至2014年8月11日停牌时雷士照明主要股东构成如下：

本次股权收购完成后雷士照明创始人吴长江不再持有雷士照明股份，通过换股认购了广东德豪润达电器股份有限公司13，000万股，成为广东德豪润达电器股份有限公司第二大股东，持股比例为9．31％。

（二）、交易双方简述

1、广东德豪润达电器股份有限公司

德豪润达1996年5月创立于珠海，2004年在深圳证券交易所上市，是一家以小家电、LED和新能源相关业务为主的集团性公司。主要业务包括LED芯片、LED外延片、LED照明、LED显示屏、LED封装、LED设备以及厨房小家电的制造和服务。股票代码002005，市值160亿人民币。

2、雷士照明控股有限公司

雷士照明是一家中国领先的照明产品供应商，创立于1998年，雷士拥有广东、重庆、浙江、上海等制造基地，2家研发中心，36家运营中心和2000多家品牌专卖店。雷士在世界30多个国家和地区设立了经营机构。2010年5月20日，雷士照明在香港联交所主板上市，股份代号：2222．HK。截至停牌前市值55亿港币。