OFweek半导体照明网讯 LED行业在经历2015年及2016年的深度洗牌后，将迎来景气拐点，在照明、小间距显示等新应用的驱动下，行业有望开启新一轮的增长。
从LED产业周期上来讲，在经过2015年及2016年的深度洗牌，供给侧改革已比较充分，LED产业已处于S型产业曲线第二波长牛的开启： 从LED上游供给来看，行业产能集中度加速提升，并形成较高的行业壁垒，扼制无序产能扩张；同时下游不断的应用创新驱动整个产业链的蓬勃发展，纵观LED行业的发展历程，景观亮化、LCD背光、室外照明、户外大屏显示等应用在不同阶段成为行业快速发展的驱动力。站在当前的时点来看，LED照明的渗透率不断提升、LED照明智能化网络化、以及小间距显示的加速爆发，正成为新一轮主导LED行业需求的主要驱动力。
中国芯片产品正走向世界，国外芯片龙头将部分产品订单交给国内企业代加工，根据LEDinside数据显示，2016年国内芯片出口占国内芯片总产值的9．6％，同比15年提升1．6个百分点。2016年芯片产值同比增长超过10％。
供给侧：2016年LED上游供给侧改革充分，集中度加速提升
LED产业链供给侧改革已比较充分，据数据显示，“2015年有超过20％，约4000家LED相关企业退出市场”。以芯片企业为例，据数据显示，2014年前5大前五大芯片企业市场份额已经提升至67％以上，预计2016年能够超过70％以上。
据业内人士表示，经过一轮洗牌后，政府补贴对象发生了变化：目前仅对那些能够成为龙头的企业进行补贴，补贴面已然收窄，一些中小型企业再想拿补贴的可能性较小。在2015年补贴取消后，企业新增产线机台的投入则增加巨大，许多小企业将无力承担。
图1 全球MOCVD机台累计安装量
图2 全球MOCVD出货量
2016年国际芯片大厂纷纷减少产能，或取消扩产计划，国内芯片龙头企业区域优势持续凸显。 晶电、CREE从15年下半年开始多次减产，到16年年初已累计减产25％，三安光电16年年初终止了47台向德商的MOCVD采购合约，三星、LG关停部分产能，新世纪已有2～3年没有扩产计划，无加入新机台计划。同时由于在2015年中国政府取消对购臵MOCVD补贴，新增产线机台的资金投入压力凸显，国内中小芯片厂家扩产冲动大幅下降。
