由于基金在运作的过程中，存在应收应付项目或者回购融资等行为，会导致基金净值与基金总资产不一致。一般总资产会大于基金净值。所以会出现按照占净值比率计算资产的合计超出100%的情况。简单假设一个基金只允许买债券，无其他占用，基金如果融资20%，持有的债券占净值最高就可以达到120%。如果发现低于100%，可能是因为个别项目没有加进来。

投入基金的资金配置比例多少合适，要结合自身风险偏好情况来看。保守型的投资者，如果无法接受亏损，建议不要投基金了（这里指股票型基金），说不定哪天就出现了亏损，还是适合做点固定收益理财。稳健型的投资者，可能希望在承担一定风险时获得一定收益，基金投资的仓位建议控制在20%左右。积极型的投资者，可能希望在承担较大风险时获得较大收益，基金投资的占仓位建议控制在30%左右。

购买基金到金斧子，金斧子是研究与科技驱动的资产配置服务平台，致力从家庭目标与规划出发，为客户提供一站式的家庭财务分析、投资策略、以及跨周期、全品类、多元化的基金配置方案，服务涵盖移动端、PC端、微信端便捷的产品搜索、基金申赎、净值查询、财富记账、配置规划、投资咨询等，最终帮助家庭实现财富的保值、增值和传承。

迄今为止，金斧子平台中产以及高净值注册用户已突破80万，累计为客户配置的公募基金、阳光私募、私募股权等基金规模已超350亿，超过10万个家庭得到了专业、独立、实时、高效的一站式资产配置建议与基金交易服务。

买银行理财巨亏18万！62岁老人把银行告了，最终的结果如何？

1、客户资料：刘先生， 35岁，便利小店经理投资计划：年投3万元，连续定投三年，共投入9万元

详细情况：刘先生从不做任何金融投资，对炒股炒金炒外汇毫无兴趣。刘先生第一次知道在保险平台上可以做全球资产配置时，兴趣也不大。不过当刘先生搞清楚这种投资为什么会有高额奖金赠送的原理时，表现的很有兴趣。他拿出9万元分三年投入，表示就当做贷款给保险公司了。

刘先生的预期目的：

1、按预期收益，通常在第8年左右，刘先生这个帐户里的活期资金就会有9万多了，早期投入的9万本金就可以随时支取回来了。

2、取完活期，剩下定期里还有10来万可以继续复利滚动。

3、这笔钱只是闲置资金，如果投资期间不取款，25年后，按比较保守的15%复利来计算，这笔钱将达到120万元 左右。钱不多，但足够在急用时满足下要求了。

2、客户资料：朱先生， 32岁，小企业主投资计划：年投5万元，连续定投三年，共投入15万元

详细情况：朱先生其实已经买了国内的投连险和一些短期银行的理财产品。他认真比较了三者的区别，发现全球基金组合投资实在要强很多。尤其是他第一次听到，长线资金应该用长线投资工具去管理时，忍不住选择年投5万，到法国安盛香港分公司开设了这样的一个投资帐户。

朱先生的预期目的：

1、按预期收益，通常在第8年左右，朱先生这个帐户里的活期资金就会有15万左右了，早期投入的15万本金就可以随时支取回来了。

2、取完活期，剩下定期里还有20来万可以继续复利滚动。

3、这笔钱只是闲置资金，如果投资期间不取款，25年后，按比较保守的15%复利来计算，这笔钱将达到200来万元。足够长大的女儿拿来做创业金或者做其他用途了。

4、女儿长大求学过程中，也可以随时在活期帐户资金里面支取生活费或者应急款来用。

3、客户资料：许小姐， 32岁，外贸公司中层职员投资计划：年投10万元，连续定投三年，共投入30万元

详细情况：许小姐手上有一笔闲钱，女儿也才刚刚一岁半。单一的国内市场最近又不景气，加上对通货膨胀有切深的体会。选择了全球基金组合投资，首年投资十万，连投三年，共30万。帐户的受益人就是爱女。

许小姐的预期目的：

1、按预期收益，通常在第8年左右，许小姐这个帐户里的活期资金就会有30多万了，早期投入的30万本金就可以随时支取回来了。

2、取完活期，剩下定期里还有几十万可以继续复利滚动。

3、这笔钱只是闲置资金，如果投资期间不取款，25年后，按比较保守的15%复利来计算，这笔钱将达到420多万 元。足够长大的女儿拿来做创业金或者做其他用途了。

4、女儿长大求学过程中，也可以随时在活期帐户资金里面支取生活费或者应急款来用。

4、客户资料：陈先生， 41岁，企业老板投资计划：年投100万元，连续定投三年，共投入300万元

详细情况：陈老板也很喜欢做风险投资。黄金白银股票期货，他都有开过帐户。尤其是股票，曾经为了学习听专业老师的股票课程，学费都交了60余万。不过他的一些投资帐户表现却总不如人意。另外，陈老板还有自己的两间工厂。但企业资产和家庭资产之间，没有设立防火墙。他同时还借了银行一些贷款 ，每月需要偿还。

根据上述情况来看，他的风险控制做的很不好。万一有一个投资失败导致资金链断裂，甚至面临着破产的话，就很容易把家庭资产赔搭进去。

为了避免意外风险影响到家庭和生活。他选择拿些闲置资金，每年投资100万，连投3年，即总投300万的方式长线配置一些海外资产。

他很认同“复利投资”的理念，准备学习一下李嘉诚，养一个“金融儿子”，以应未来不时之需。

陈老板的预期目的：

1、根据过往十年的全球基金的稳定表现在18%左右及对投资市场的分析展望，保守的预计未来年复利平均收益率为15%左右。以此计算，在陈老板56岁开始至62岁每年领取50万共350万给孙子做教育金，从60岁到65岁，每年取出100万，共取6年600万做养老金。另外，陈老板65岁期满时基金账户价值还有3100多万元，陈老板两夫妻可以继续享受丰盛的晚年生活，还可以把资产传承给下一代。

2、如果投资期间从不取款，全部资金一直复利滚动。那么25年后收益在4000万元左右。足够养老和其他计划。

3、这部分海外资产及其收益，可免除任何债务风险，即使个人破产也仍然拥有。是陈老板真正意义上的个人资产。

4、（全球最大的保险公司法国安盛保险集团平台上的）陈老板的这个帐户是 一个投资帐户，只不过用保险的外衣包装起来，赋予资产保全避税避债免追诉的功能 而已。陈老板并没有额外多花任何一分钱用在保险上。放在这个帐户上的所有的钱都用来配置全球基金资产了。

5、这个建立在全球最大的保险集团－法国安盛保险公司平台上的投资帐户，是陈老板自己随时可以上网查看和管理的，陈老板可以自己操作配置全球基金资产，也可以委托专业投资或者理财公司代管。因此，陈老板很放心。 成熟VS稚嫩，海外基金与国内基金比较

成熟VS稚嫩，这个是我对海外基金和国内基金对比的最大感受。由于在外资银行工作的关系，因此有机会接触到了很多成熟的海外市场投资基金，在对比中国国内的基金上，真的感觉到国内基金在很多方面相比海外基金要稚嫩的多。相信很多投资者目前由于国内股市不佳，以及QDII基金的发行，已经开始逐渐关注到海外基金上去，本文希望可以就个人工作学习所得，可以给广大的投资者一个启发和介绍。

大家都知道，中国的金融业发展，其实是学美国的，包括银行的不准混业经营以及基金业的发展。中国基金的发展，从当初的封闭式，到开放式，到ETF以及目前的包括LOF等一系列新型基金的创新，应该说已经走了很长的发展道路。确实，从基金结构上来看，大大小小的公募基金公司包括私募基金公司，和海外基金业相比，已经有了比较好的一个结构架设。但是应该来说，从投资心态，投资行为等等软服务的方面，还是有相当不足的。我说的成熟和稚嫩的对比，主要就是体现在这些软服务方面。以公募为例，目前比较大的区别有:

1、基金投资心态：投机VS投资

目前国内基金的弊端，大家已经深有耳闻。其中很重要的一点，中国大部分基金，投机心态非常浓厚，总希望可以在暴涨暴跌的中国股市里捞一把。具体表现在行为上，对某个行业下重注，投资高达40%的资产甚至更高博政策，赌国家会出政策利好赌股改及个股内幕消息等等，可以说赌博心态非常严重。赌中则一飞冲天，被媒体吹捧为某某明星，不赌中，则损失惨重，昔日明星沦为今日乞丐。另外，追涨杀跌，也是中国基金业的一个常态，比散户更投机。可以说真正意义上可以做到价值投资的，也就是那么几个基金经理，例如富国天易的陈戈等等。有人说的好，整个中国公募基金，基本就是一个大散户。

而海外基金呢?我们去追溯下历史可以发现，海外基金也有投资和投机，但是基本上都区分的非常清楚。对冲基金专门以投机为主，而有相当多的共同基金是以投资为主。无论是在投资行为上，还是在资产配置的比例上，很少会看见一个基金将大多数资金集中在一个行业或者少数几只股票上，做集中押注式投资，或者是频繁换仓。(当然，专门投资区域或者行业的基金除外)而且国外很多基金，都是数十年如一日，专门长线持有一些优质公司股票。可以看出很多基金是实实在在的在做投资。

2、基金经理团队：易变VS稳定

目前国内基金的表现，为什么波动那么大，很大程度上，跟国内的人才储备有关。目前可以说有接近3分之2的基金经理，是学术派出生，但是缺乏操作的经验，更没有经历过一完整的牛熊市投资经验。而一些优秀的基金经理，又是频繁跳槽更换，直接影响到了基金的表现。这些有些是跟制度有关系，也有些是跟发展历史有关，毕竟成立时间短，人才储备不够。但是不可否认，基金经理的频繁变动给基金造成了非常大的影响。而海外基金不一样，基本上在海外，如果一个基金的基金经理忽然发生变动，往往会有很多的基金投资者会抛弃该基金。因此在海外，一个稳定的基金管理团队是非常重要的，不仅是对业绩，也是对坚定投资者信心。大家可以发现，很多历史悠久，业绩突出的基金，都是有一个非常稳定的基金管理团队。例如贝莱德公司的几只优秀基金，基本上基金经理都是从该基金创立开始，一直担任了10多年至今。所以说在这方面，海外基金的稳定表现和他们基金经理团队的稳定是有密切联系的。

3、基金业绩评价：短期VS长期

相信大家现在越来越多的会依靠一些第三方的机构，例如晨星来挑选基金。但是很多国内的投资者都遇到了一个严重问题，很多晨星网上评价不错的基金，买入后却一直表现不佳。但是如果你投资海外基金就相反，评价不错的基金基本上都表现也不错。这是为什么?很简单，因为国内基金比较多的是一个短期的数据，对其业绩评价，大家也可以发现，晨星基本给的是二年或者一年的评价，少有3年以上的评价。而海外基金，给5年甚至十年的评价都很多。那么你认为是2年的短期评价准确呢，还是十年的长期评价准确呢?当然是十年的更准确。而且对应的，也有很多指标可以让我们做一个评价：例如夏普比率，阿尔法值，标准差，5年平均年收益等等，都是比较有效的评价。但是如果只是1-2年的，那么相对来说失真程度比较高。所以在实际投资基金的选择上，海外基金更容易作出准确的判断。

4、基金风格类型：混杂VS清晰

国内基金和海外基金一样，分成很多种分类，例如货币，债券，混合，股票，指数等等。但是在实际投资过程中，大家可以发现，其实各基金的风格类型并没有那么泾渭分明，而是非常混杂的。债券中，包含了很多有股票特征的可转债，打新股，甚至可以40%资金直接持股操作。股票型大盘中盘小盘风格也时有变化，最典型的是华夏大盘精选，听名字看契约都觉得是大盘股比较多，但是实际上，有很多时期投资的以中小盘为主。混合型更为复杂，在牛市好的时候一窝蜂的全买股票，结果一旦行情逆转，和股票型一样跌的很惨，一点也没显示出混合型仓位灵活的优势。唯一还比较遵守基金契约和风格明显的就是货币型和指数型基金。

但是海外基金则不同，大部分基金的基金契约就可以把该基金的特点和风格说的非常明白，而且确实也是这样在做的。最简单的例子，有些环球资产配置型的基金，虽然他一样仓位非常灵活，但是他一直都会坚持自己均衡配置的风格，均衡配置在股票、债券、现金上，维持一个稳定的发展。债券型也几乎全是纯债，很少听说有玩股票的。这样比较明确的风格和类型，可以让投资者在选购基金的时候，根据自己的需要合理的配置相关基金，避免购买不适合的基金。

5、基金可选种类：单一VS多样

应该来说，目前国内的基金还是比较单一的，由于只投资国内，而且受国内市场的局限，很少看到有专门投资一个行业或者一个区域的基金。基本上还是以传统的基金为主。但是海外基金由于可以全球投资，因此有很多可以投资多个行业以及多个区域的基金，例如只投资黄金或者能源等方面的基金，可以给客户更多的选择机会。这样不仅方便客户做资产配置和基金组合，而且可以通过转换市场投资，规避不同市场的系统性风险。

以上是个人的一些总结吧，可以看出，作为成熟的海外基金，确实国内的基金业发展还有很多地方需要改善。制度政策是一方面，更多的是基金本身的内功所在，包括投资心态，基金经理团队建设，风格的纯粹化等等。个人认外，海外基金的这些特点，比较适合做一个基金组合的配置，方便客户挑选和抉择。当然，海外投资的最大风险在于汇率风险，也是需要客户注意的。但是也有很多办法可以规避和减少相关风险，例如选购采取货币对冲型海外基金或者是全球配置等等，可以降低汇率风险。希望本文可以对想投资海外基金的朋友们一点帮助。 香港地址: 香港荃湾海盛路11号

深圳地址: 深圳市福田区会展中心财富大厦12楼（中融集团）

昆明地址: 昆明市人民中路149昊鑫望湖城602室（冠宏国际投资香港有限公司）

广州地址：广州市寺右新马路111-115号五羊新城广场2310室（粤江投资咨询有限公司）

杭州地址：杭州市湖墅南路260号财贸大楼6楼（厚华金融）

汇添富理财佳收益怎么算？附详细计算案例

最高人民法院召开新闻发布会，首次发布老年人权益保护十大典型案例。据了解，本次最高院公布的十件典型案例中，基本涵盖老年人生活的各个方面，都是老年人比较关心和关注的问题。其中，既有财产权益纠纷，如老年人财产权保护、老年人委托理财，也有涉及人身权益的保护，如对老年人的赡养等问题。此外，还包括“以房养老”等养老形式创新中涉及的纠纷。

老人耗资百万购买银行理财

根据最高院公布的案例显示，62岁的王某曾在北京某行的龙潭支行申购100万元某集合资产管理计划产品与70万元某基金产品，相关申购合同中标明理财产品为银行代销。

其中，基金产品的风险级别高于王某的风险承受能力，在申购时，王某同步签署了电子风险揭示书。

不过，王某最终在赎回其购买的集合资产管理计划产品时，仅赎回77万多元，遂将银行告上法庭。查阅相关裁判文书发现，2015年，62岁的王某于某行龙潭支行签订协议，分别申请并购买一家券商的集合资产管理计划产品（金额为100万）和某公募基金（金额为70万）。

加上之前近5万元的分红，王某购买一家券商的集合资产管理计划产品实际亏损了18%。最终，法院认为本案投资亏损的直接原因是金融市场的正常波动，并非银行的代理行为导致，王某亦应对投资损失承担一定的责任。

在一审判决中，北京市东城区人民法院驳回了王某的诉讼请求。但是，在二审判决中，北京市第二中级人民法院却判决银行赔偿王某7万元。

曾保证年利率不低于6%

根据查询相关的判决书发现，王某在诉讼请求中表示，2015年5月，自己想要在银行购买年利率6.1%的理财产品，但上述银行的工作人员陈某告知该理财产品已经售罄，并向其推荐了另一款理财产品，保证产品年利率不低于6%，多了还可以再分红，且属于低风险理财，但必须购买100万，而且是封闭型基金，期间为一年，不能随时支取。

不过，陈某没有按照银监会的标准以及风险揭示书中合格投资者的标准对原告进行风险评估，而是直接代其进行操作，评估为合格投资者，可以购买该产品。

据老人王某回忆，当时，银行没有向其说明是他所购买的产品是该行代销产品、也没有出示并说明风险揭示书、合同书等，也没有对产品的名称、投资方式进行介绍。自己是出于对该行作为国家银行的极度信任及工作人员陈某承诺的低风险，遂同意购买此款理财产品。

此后，王某曾多次找到陈某及领导反映情况，陈某承认在推荐该产品是提供了错误信息，并承认是集中培训时向员工统一教授。

法院认为，银行对王某作出的风险承受能力评估为平衡型，但案涉金融产品合同中显示的风险等级并非均为低风险，该行违反提示说明义务，未证实购买该产品与王某情况及自身意愿达到充分适当匹配的程度；未能证明其已经对金融消费者的风险认知、风险偏好和风险承受能力进行了当面测试并向其如实告知、详尽说明金融产品内容和主要风险因素等，应当承担举证不能的法律后果。

最高院认为，本案是《全国法院民商事审判工作会议纪要》发布后首批维护金融消费者权益案件之一，指出银行应就投资者的年龄、投资经验、专业能力进行审查并考虑老年消费者情况等，对老年投资者应给予特别提示，结合民商事法律、《会议纪要》精神和社会发展实际提出了金融机构提示说明义务和金融消费者注意义务等判断标准。对如何为老年人提供更加合法、安全的投资理财消费环境，具有积极意义。

此类案件都有几大特点：一、是几乎所有案件均涉及老年人的多年积蓄、拆迁款或名下房产，少则数十万元，多至成百上千万元。二、是超过六成的案件，“理财方”承诺年收益率超过24%，部分甚至超过了50%，前期“理财方”能够按照合同约定如期给付高利息，而在一段时间或老年人追加本金以后，才出现不按期还款，引发涉诉纠纷。三、是多与“熟人”介绍有关，老年人经不住邻居、好朋友劝诱，与“投资理财”公司签订“投资理财”合同或“借款”合同，跟风“投资”项目；在“小恩惠”后，碍于情面签订“投资理财”合同；有的老年人在前期获取高额“分红”后，主动招揽亲人好友以赚取“提成费”；听信定期给付“利息”承诺，在借款合同上以借款人或保证人名义签字，或配合办理房屋抵押登记。四、是案件往往存在其他关联案件，如涉案的老年人还与其他的“理财方”或“借款人”存在类似案件，甚至因介绍其他老年人进行“投资理财”而产生纠纷。

高收益伴随高风险，老年人心理上很难经受投资上的重大亏损，因此在选择“投资理财”渠道时一定要审慎。法官建议老年人“投资理财”记住“四不原则”：不要贪、不要懒、不要自以为是、不要自作主张。

个人理财案例分析

     汇添富理财佳是一款基金组合产品，包含两只债券型基金和一直货币基金，投资者买入汇添富理财佳其实就是同时买入了这三只基金产品。很多投资者都知道债券型是根据基金净值来计算预期收益的，那么汇添富理财佳预期收益怎么算呢？

一、汇添富理财佳预期收益怎么算

      基金组合产品的预期收益同样是根据基金净值来计算的，卖出金额计算公式为：赎回金额=(基金份额*基金单位净值)-赎回手续费，基金份额=(买入资金-买入手续费)/基金单位净值。

1、基金份额

      组合基金内个基金产品的占比是固定的，投资者不可以自主调整，买入后资金会按比例分配到各只基金中，再按基金净值折算成相应的份额。

      卖出时，可选择卖出全部份额，也可选择卖出部分份额。选择部分赎回时，各个基金产品都设有最低、最高卖出份额，系统也会有所提示。

      另外，卖出基金时也可选择卖出其中一只基金的全部份额，但卖出后基金组合配置比例会发生变化，会影响投资风险。

2、交易手续费

      交易手续费也是根据组合内单只基金来收取的，汇添富理财佳的三只基金都免申购费，持有满30天也可免赎回费。

二、汇添富理财佳预期收益计算示例

      例如投资者买入5000元汇添富理财佳，按照其中有2000元(40%)会用于购买汇添富短债债券C，若买入时的净值为那么基金份额大约为1934份。持有满30天后赎回，若赎回时的基金净值为那么赎回金额=1934*≈元。

      以上示例仅供参考，并不代表基金实际预期收益。以上关于汇添富理财佳预期收益怎么算的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

简单说说

存款 20w

基金 2w

房屋 40w

净资产 62w

10年内收益

6*5+4*6=54w

退休金部分暂时忽略

也就是说10年内可以动用的所有资金做多116w

家庭基本生活开销?

家庭医疗费用?

1.儿子需要上大学 估计5w-10w左右,看收费标准 这部分应该蛮容易的

2.要购置房屋 那么必须先出手自己手上的房屋才有可能 但是风险太大 贷款的话 估计十年内的收入不足以交清利息 十年内这个不是太现实 十年后资金仅仅够用 而且只有20万存款 即使投资项目年收益有10% 十年也只有20万的收益 还是不足以购置目标房产 或者 十年后儿子有稳定工作后可以考虑贷款 但是也要依靠政策来决定

3.养老安排流动应急金3w-5w左右,养老支出最大应该是医疗方面 考虑到年纪 假如投入部分资金到保险是可行的 寿险要15年后才能实现收益(通常是60岁才会给 而且在很多年内都是不划算的) 可以考虑添加意外保险和健康保险 配合基本社保 估计应该够用

建议

1把钱投入基金只能做中长线投资 但是现在形势不明朗 世界格局混乱不堪 不建议继续将钱投入进取型基金 这种基金说真的亏的是你的钱 赚的就是公司的钱 或许找一些保守些 稳定些的基金可以要考虑一下

2流动资金的安排 流动应急金5w左右 也就是保持这个额度的存款以备意外

3意外保险和健康保险 可以考虑一下 这个也是一个比较妥当的选择 寿险的话真的不太需要了

以上就是关于基金资产配置多大比例合适全部的内容，如果了解更多相关内容，可以关注我们，你们的支持是我们更新的动力！