2014年10月29日，三安光电披露的三季报显示，前三季度其净利润较上年同期增长38.02%。当天，其股价继28日上涨2.57%后又获得0.99%涨幅。然而，三安光电业绩靓丽的背后，公司董事和高管却在窗口期提前增持股票“潜伏”。

据查询发现，今年，三安光电有4名董事和高管在窗口期增持自家股票，而其之前已有2名高管因违规买卖三安光电股票被证监会处罚。

“按证券法规来说，违规买卖股票是占不到便宜的。”北京市盈科律师事务所律师臧小丽对21世纪经济报道表示。

四人窗口期增持逾2000万元

今年7月11日至10月29日，三安光电涨幅为12.92%，虽不抢眼，但也为增持股票的董事和高管带来了不菲的账面收益。

根据公告，7月11日，三安光电董事阚宏柱、董事兼常务副总经理韦大曼、财务总监黄智俊和董秘王庆，在同一天以13.46元/股至13.8元/股的价格，合计买进三安光电约152万股。

公告称，上述4人均表示，买入三安光电股票属个人行为，基于看好公司目前发展状况和未来持续发展，所购股份将按有关法律法规的相关规定进行锁定。

但问题在于，三安光电2014年半年报于7月31日披露，阚宏柱、韦大曼、黄智俊和王庆增持自家股票的时点距半年报披露时间仅为20天，正是监管部门明令禁止董监高买卖股票的窗口期。按照证监会发布的《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十三条规定，上市公司董事、监事和高级管理人员不得在上市公司定期报告公告前30日内买卖本公司股票。

半年报表明，三安光电上半年净利润比上年同期增长43.87%，每股收益达0.42元。

“上市公司半年报业绩不错，董监高的信息比股民优先一步，违反了公平公正原则。”臧小丽表示。

三安光电还以“将有重要事项披露”为由，从8月6日起停牌，并在8月13日披露了员工持股计划，此前涉嫌违规增持股票的阚宏柱、韦大曼、黄智俊和王庆，同时也位列公司员工持股计划的11个董监高之中。

据公告，三安光电参与此次员工持股计划的人数共为979人，其中11名董监高合计出资额6430万元，平均每人出资高达584.55万元，并且该员工持股计划还通过设立兴证资管鑫众1号集合资产管理计划，启用了1：2的杠杆。

以三安光电员工持股计划进展公告买入3767.66万股和投入55462.4万元计算，平均建仓成本为14.72元/股，而据上交所公开信息，阚宏柱、韦大曼、黄智俊和王庆7月11日增持股票的均价为13.6元/股，低于员工持股计划建仓股价。

上交所公开信息显示，阚宏柱、韦大曼、黄智俊和王庆7月11日买入三安光电股票的数量分别为116.34万股、14.9862万股、14.66万股与6万股，均价分别为13.65元/股、13.7元/股、13.6元/股和13.47元/股，合计投入资金2073.5万元。

以10月29日三安光电收盘价15.3元/股计算，上述4名涉嫌在窗口期违规买入股票的董事和高管，合计账面浮盈已逾250万元。

而据三安光电2013年年报，韦大曼、黄智俊、王庆的报告期税前报酬总额，分别为55万元、45万元、29.17万元，兼任三安集团副总经理的阚宏柱则在报告期从股东单位获得报酬总额28.93万元。

至今，上交所和三安光电未对此4人的增持是否违规进行公开披露。“处理分为内部处理和外部处理，并不是每个处理(投资者)都能看得到。”上交所工作人员表示。

已有证监会处罚前科

对于阚宏柱、韦大曼、黄智俊和王庆等4名董事和高管在三安光电筹划实施员工持股计划前夕买入自家股票，并在窗口期增持，臧小丽表示：“我认为涉嫌内幕交易。”