他们都有大量的基本客户，他们也将使用网络作为主要的操作平台。

作为一家银行，商业模式与三个项目是分不开的。只有以互联网为基础，储蓄、贷款、交换、营销等业务都更有优势。既有客户的数量优势，又有客户营销的便利，又有客户习惯支撑，对现有银行业挑战不小。

然而，据估计，受影响的主要是个人业务和中小股份行。

根据差异，阿里的客户群是电商客户。有大量的外贸商人、现场卖家和个人客户，而且客户群的财务基础良好，但客户粘性不够。

从银行业务的角度来看，阿里的客户基础和数据基础适合对公对私业务并举。例如，贸易结算、融资、外汇和中小企业融资、小微企业贷款等。个人信用贷款、消费信贷、网上理财、转账支付和基金保险销售情况都不错。

理论上阿里的有大量的商业用户，熟悉银行业务的重要性，知道其利润，所以其金融业务可能会更好，吸收存款和贷款的能力较强。

腾讯的客户主要是社交关系客户，主体是个人而缺乏企业客户群体，但京东、58、大众点评这些线上线下平台，未来未知，京东也在搞金融。从客户和数据库的特点来看，腾讯的客户量大，粘性强，营销效果好，但客户的财务属性和识别能力还不够。

从理论上讲，腾讯更适合个人金融业务，如信用贷款、消费贷款、个人存款、外汇结算、转账支付、金融基金保险佣金，甚至P2P业务。

作为一家社区银行和直销银行，腾讯有很大的优势。理论上腾讯做个人业务的基础强于阿里，国际上银行业的个人业务均不输公司业务，所以论吸储能力而言未必输于阿里，其他的业务要看造化。

以上是基于现状的理论分析。具体的情况当然是看看所有家庭的战略选择和管理能力。从现代金融市场的发展来看，银行要比商业银行发挥一两个特点和优势更为重要。

微众科技是干嘛的

对银行从业者来说，这是一个难得的学习机会，因为网商与微众两大互联网银行陆续公布了2017年年报，这里面隐含了两大巨头做普惠金融的奥秘。

网商与微众分别从企业与个人的不同视角诠释了普惠金融客户群体，从做生态与做平台的不同定位展现了普惠金融业务模式，资产增速、盈利能力和资产质量各有特色。然而归根结底两者核心竞争力本质是相同的，即基于大数据实时风控和强大的技术驱动能力。这些或许为商业银行小微业务和消费金融业务的发展提供思考空间，让我们一起来细细的解剖分析一下吧。

一、定位：金融普惠的关键一步

金融机构根据自身优势特点科学合理圈定服务客群是金融服务普惠化、可持续化的关键一步。我国的现实状况是，6000万户至7000万户小微企业主和商户、1.2亿至1.5亿低收入工薪阶层人群、1.8亿至2亿农户中仍然有相当比例的人尚未享受到完善的普惠金融服务。然而网商和微众并不是向以上所有未享受到金融服务的群体都提供服务。

网商服务生态内的码商。网商银行服务阿里电商生态内持有交易的小微商户、农村商户（又称为“码商”），各类中小金融机构。从行业看，“码商”主要以服务行业的经营者为主，其中服装店、超市便利店、烟酒杂货等零售商家占19%，餐饮、教育、美容、维修、家政等纯服务性商家达81%。截至2017年末，网商银行累计服务商户571万户，累计向小微企业和小微经营者发放 贷款 4468亿元。以“高频、小额、短期”借贷为主，线下小微经营者平均每笔贷款约7600元，平均资金使用时长50天，6个月内贷款超过3次的经营者达35%。

微众主动授信白名单客户。 微众银行 以白名单主动授信的个人客户为主，七成贷款客户为大专及以下学历，其中大部分从未在任何金融机构获得过融资。商业银行的个人信贷覆盖了高信用资质的4.2亿客户，互联网消费性融资则是重点面向7.31亿网民中的剩余人群，主要是缺乏信贷记录的年轻白领、蓝领，特别是90后新兴消费群体。截至2017年末，服务了6000多万用户，累计发放个人贷款1亿多笔，在线发放贷款8700亿元，平均每笔贷款额度约8700元，充分体现了贷款“额度小、频次高”的特点。

二、网商与微众的异与同

（一）网商银行：“做生态”

弥补阿里生态内的融资服务版图，数据闭环有利于资产质量表现平稳。通过分析供应链内容的交易结构，引入核心企业、第三方企业等新的风险控制变量，以丰富的交易场景源源不断地积累沉淀客户数据，是授信与风控的基础。从2016年到2017年，网商不良率基本平稳，信用成本（提取准备金/贷款平均余额）从4.7%降至1.3%。

构建完整的小微企业金融服务体系，业务协同有利于提高客户粘性。以支付为入口，通过提供交易、收款、保险、理财、到贷款等一系列综合金融服务，不断提升客户粘性与活跃度（如图5）。截至2017年末，码商已超过4000万家，小微商家通过收钱码收款将转化为信用积累，即“多收多贷”。网商银行的存款规模约是微众银行的5倍。

（二）微众银行：“做平台”

做客户与金融机构的“连接”。依托场景和科技优势，一端向个人大众客户和小微企业提供金融产品，一端向金融机构输出经数据模型筛选过的客户，可视为持有银行牌照的一个互联网平台。

微众资产规模高速扩张受益于消费金融行业红利。从社会融资结构看，自2015年至今短期信贷的消费贷整体增速显著高于商户经营贷（如图5）。2017年底“ 微粒贷 ”管理贷款规模超过1000亿元，同比近乎翻倍。做平台的业务模式助力微众获取高利润。一是社交入口带来的流量红利，微信获客成本较低。二是较高的贷款收益率。微粒贷利率水平（14-18%）高出网商小微企业贷款利率3个百分点以上，生息资产收益率微众（10.5%）高于网商（8.2%）约2.3个百分点。三是联合贷款业务模式提供了较高的手续费收入。手续费收入占比微众（33.7%）高于网商（13.2%）。微众与50家银行联合放贷向合作银行收取5%左右的手续费收入，联合放贷贡献微粒贷75%业务量贷款资金的80%由合作银行提供，降低自有资金投入和资本占用，又大大提高了盈利能力，体现了做“平台金融”的互联网思维。2017年微众营收同比增长176%至67.5亿元，净利润同比增长216%至14.5亿元。

（三）相同的核心竞争力：数据与技术

尽管网商与微众的客户群体、创立定位、业务模式等方面有所差异，但其核心逻辑链是相同的，即创设场景——导入流量——大数据分析—— 征信 并授信，可为商业银行发展普惠金融借鉴学习。伴随金融科技进入下半场，客户的互联网培育阶段已基本完成，嫁接场景与导入流量对互联网企业和银行业都不是难点。大数据处理、分析和决策能力才是整个逻辑链中最具价值的环节，才是银行做普惠金融的核心竞争力。具体体现三方面：

集团优势带来丰富数据沉淀。全面梳理摸清集团的数据资产情况是大数据分析与应用的基础，集团内数据互联互通是全面了解客户的起点。网商银行可以获得基于阿里电商体系内的海量交易数据，微众银行可以获取基于腾讯社交体系内的海量社交数据。本质就是将客户在集团内的一切行为和现象转变为可量化的数据，记录、分析、融入，实现对客户全方位的描摹。

优化算法模型提高实时风控能力。数据只是起点，如何用好数据，基于数据做出科学的策略选择才至关重要。第一，在客户群体选择上，风控前置，做有把握的客户群。一旦筛选出符合条件的客群，就将客群规模做大，以此分散风险。第二，在具体客户选择上，引入新的数据和及其学习、人工智能等新模式。客户综合信用评分体系中，社会基础标量有2000多个，中间变量两万多个，关键变量20-30个。第三，采用“养客户”策略，从微贷开始，培养客户的诚信意识，积累信用积累，真正做到“有借有还、再借不难、额度渐增、价格渐优”。

技术支撑并引领业务。技术的价值不只是支持业务运转，更重要的价值在于驱动乃至引领业务发展。以强大的信息系统能力实现降本增效。网商银行是第一家将核心系统架构在金融云上的银行。“云”核心信息系统具备处理海量、突发性交易请求的能力，拥有复杂的数据模型和数据处理逻辑，具备实时与高质量的服务处理性能。商业银行发放一笔小微贷款的平均人力成本在2000元，而网商银行每笔贷款的平均运营成本仅为2块3，其中2块还是电费和存储硬件费用。微众银行基于“数据分布、管理集中”为原则，设计新一代IT架构，按客群拆分计算节点，有效降低单点节故障影响面，控制运营风险。IT成本方面，单位账户每年成本下降4-20%，每客户整体运营成本降至传统银行的15%-25%。以开放平台引领业务合作。将服务与产品发布到该平台上，外部商业平台及同业机构等合作伙伴通过开放平台可以自主对接、快速接入。未来将引入 区块链 技术，更加高效的开展业务协同和资金清算等业务合作。

三、对传统银行普惠金融业务的启示

网商银行与微众银行关于数据整合、客户定位、数据应用及业务模式等方面的理念与做法，着实为商业银行普惠金融的业务开展提供四点思考与启示。

一是银行不缺数据，但缺数据整合。银行有上万家遍布全国的营业网点，有上亿人次下载的手机银行APP，一切触达客户的渠道都在实时产生并沉淀数据，如何打破部门与条线壁垒集中数据资产、消除“数据孤岛”现象是实现“又普又惠”的前提。

二是银行不缺客户，但缺有效普惠客户。新时代银行以金融科技为支撑，破解小微企业与三农群体融资难、融资贵的难题。网商银行之所以能将“服务农村市场”作为发展战略之一，就在于聚合阿里巴巴、蚂蚁金服整个生态协同的力量，构建覆盖农村经济的信息数据价值链，为链上的企业及农户提供从农资采购到农产品销售的整体金融服务方案，极大提升客户粘性。商业银行也应结合自身优势资源禀赋和地域经济发展特点，明确定位普惠客户类别（如广东省可选择五金类、家电类小微企业），针对性提供一揽子的金融服务方案。

三是银行不缺人才，但缺数据分析专业人才。数据本身并无价值，只有经过建模计算、分析预测并辅助决策，才产生价值。微众银行技术人员在全体员工中占比57%，成立3年来已联合27家银行共同挖掘数据价值，寻找提升银行用户体验的方法与路径。商业银行的技术人员数量不低，但数据分析专业团队较弱，应组建跨技术部门与业务部门的数据分析师队伍，专人专岗，深入挖掘数据价值。同时建立完善数据分析师持续的培训与交流机制、通畅的晋升路径。

四是银行不缺服务普惠的业务团队，但缺专业稳定的普惠金融业务团队。根据国务院要求，五大商业银行全部建立了普惠金融事业部，单独核算、单独考核，现在全国银行业机构在村镇的覆盖率达95%左右，从机构设置看银行服务可以到每家每户。但实际执行过程中，还需进一步理顺普惠金融业务的授信管理、队伍建设等问题。银行应借鉴“信贷工厂”模式实现普惠金融业务集中授信、精准定价，降低运营成本。建立专业的小微客户经理队伍，通过专业化的岗位设置、系统化的培训、标准化的操作，保证小微业务人员各司其职，加之合理激励和畅通晋升确保小微业务人员的稳定性和专业性。

网商PK微众，谁是民营银行之王？

移动互联网技术研发商。

微众科技是一家移动互联网技术研发商，提供云电商知识问答系统、云电商文章推广追踪排名系统、云电商二维码分销推广系统、云电商投票点赞系统、云电商活动报名签到系统、云电商活动抽奖系统、云电商企业微站系统、云电商活动任务积分系统等产品。

经营范围包括互联网商品零售（许可审批类商品除外）；银行POS机维护；银行POS机租赁；建筑工程后期装饰、装修和清理，室内装饰、装修等。

微众银行是什么

作者 / 苏苏

编辑 / 封成

本文图片均来源于网络

2015年1月4日，在电脑键盘上按了一下回车键后，李克强见证了深圳前海微众银行的第一笔放贷业务：远在家中的货车司机徐军足不出户，就获得了3.5万元的贷款。

在这之前，银行业作为国家金融体系的基础设施，一直不允许民营资本的进入，直到2014年，国务院、银监会等机构颁布各项措施，撕开了民间资本设立银行的口子。

在定位上， 监管部门鼓励民营银行与现有商业银行实现互补发展，错位竞争。民营银行的模式类似于直销银行，即没有线下网点，办理业务都依托于互联网。

当下中国的民营银行已达到19家，但分属于阿里和腾讯体系的网商银行和微众银行持续领跑，依靠母公司强大的金融场景和技术，已经在银行业杀出了一条血路。

如今这两家互联网民营银行已经走上了迥然不同的道路。

微众银行成立于2014年12月，由腾讯牵头设立，是国内首家开业的民营银行，也是中国第一家互联网银行。

腾讯强大的社交属性已经为微众银行定下了“个存个贷”的基调，主要面向个人以及小微企业提供信贷服务。

微众银行主要产品包括消费信贷产品“微粒贷”和“小鹅花钱”，微信备用金“we2000”， 汽车 消费贷款“微车贷”，以及小微企业贷款产品“微业贷”。

依托于腾讯及微信平台，微众银行有着显著的获客优势与风控优势，而C端消费金融贷款利率普遍较高，微众银行的盈利能力在民营银行里拔得头筹。

就在微众银行成立半年后，网商银行也顺利开业。网商银行的前身为阿里小贷，2010年，阿里巴巴成立了阿里小贷，最开始为B2B平台上的诚信通用户提供融资。在更早以前，阿里还联通建行、工行推出“e贷通”、“易融通”等企业贷款产品。

后来随着淘宝、天猫等C端电商平台的崛起，累积了大量的交易数据，金融机构能依靠各类交易数据作为风控模型，而后阿里小贷将业务重心放在了电商平台的商家上。

但小贷公司的杠杆率并不高，一般在2~3倍左右，并且无法吸收公众存款，难以满足阿里的资金需求。2014年国家开放民营企业对银行的准入之后，网商银行顺势而生。

2015年6月，网商银行获批开业。早在申请民营银行牌照时，阿里巴巴就为网商银行定下了“小存小贷”的业务模式，向那些通常无法在传统金融渠道获得贷款的小微客户发放“金额小、期限短”的信用贷款。

股东背景决定了这两家民营银行的业务发展方向， 微众银行以腾讯的社交属性为入口，主推个人消费贷款微粒贷，而网商银行则利用阿里的电商平台，手握各类商家的数据，目标服务于小微企业。

鹿鸣 财经 根据两家银行2020年年报整理出了部分财务数据，从中可以清晰地看出，网商银行与微众银行资产总额正在缩小，均在3000亿以上，但微众银行仍然有多项数据远超网商银行，是当之无愧的民营银行之首。

根据今年网商银行公布的年报数据显示，网商银行的总资产已达到了总资产达到了3112.56亿元，较2019年末增长123.04%，增速喜人。

从年报中可看出，总资产的快速增长一方面源于在网商银行在央行以及同业存放款项的增加，另一方面则源于营收利息以及贷款余额的增长，网商银行的贷款余额大幅增长81%。

支撑网商银行放贷规模急剧增长背后，是今年网商银行服务的小微经营者已经达到了3507万，相较去年增长68%。在新增的小微客户中，80%都从未获得过其他金融机构的贷款，可见网商银行的客群进一步下沉。

但业务的扩张并未给网商银行相应的利润增加，2020年网商银行全年实现营业收入86.18亿元，同比增长30.02%，但净利润为12.86亿元，基本与去年保持持平。

分析网商银行的营收表可知，作为收入占比大头的利息收入有所增加，较去年增长60%，但利息净支出为48.58亿，增长率为149%，负债端成本压力巨大使得利息支出拖累了利息净收入。

由于去年疫情的影响，网商银行为帮助小微企业渡过营业危机，采取了包括发放免息卷等多项减免措施，连同合作银行减免利息6.65亿元。另外，网商银行的小微贷款总体贷款利率也下降1.1%，也导致了利息收入的减少。

在支出方面，网商银行资产减值损失为35.97亿元，较2019年的16.54亿元增长117.47%，也导致了净利润的持平。对于拨备计提的增加也意味着网商银行对于新增客户坏账率的担忧。

去年年中，网商银行最大股东蚂蚁集团启动上市计划，为了冲击上市，网商银行也加大了业务扩张。根据去年蚂蚁集团招股书显示，去年上半年小微经营贷款为4217亿元，其中绝大部分是和银行等金融机构的联合贷款，目前网商银行已经合作了超700家金融机构。

短期的业务扩张会对客群质量有所影响。从不良率可以看出，到去年年末网商银行的不良率为1.52%，较去年上涨了0.22个百分点，一方面有疫情的影响，另一方面资产的高速增长导致资产的恶化已经开始显现，而贷款回收有一个周期，后续不良率可能会继续走高。

再来看看微众银行2020年的财务数据，总体来说较为平稳。

2020年，微众银行总资产为3464.30亿元，较2019年末增长18.95%；所有者权益为210.28亿元，较2019年末增长30.45%。业绩方面，全年实现营业收入198.81亿元，同比增长33.69%，净利润49.57亿元，增长25.5%，净利润几乎是网商银行的4倍；贷款余额达到2000.61亿元。

微粒贷作为微众银行的拳头产品，其目标客群也在不断下沉，微粒贷约80%贷款客户为大专及以下学历，约78%从事非白领服务业或制造业，笔均贷款仅8000元。

2020年年初，长城证券发布一份研究报告披露，截止2019年11月，微众银行旗下微粒贷已累计放款已近2万亿元，放款数量超过2.5万亿笔。

在贷款不良率方面，微众银行的不良率为1.20%，相比去年轻微下降了0.04个百分比。

除了微众银行自营产品之外，此前微众还看好场景分期，并且布局了家装分期、租房分期等场景。

2020年微众银行的资产减值损失为61.52亿元，较2019年的55.20亿元增长11.45%，这背后主要源于“蛋壳风波”。

去年蛋壳的“爆雷”引发舆论热议，这也让蛋壳背后的资金端微众银行走进了大众视野，这次流动性危机下，微众选择为蛋壳兜底。据悉，微众已为蛋壳买单13.14亿元。

此次事件也暴露出消费金融领域场景端的隐患。得益于腾讯的技术，微众银行一直被誉为金融 科技 公司，但互联网巨头也难以在复杂的消费的场景中做到对风险的精准把控。

不过作为没有线下网点的互联网银行，微众银行的业务若要走出腾讯体系，拓展消费场景，未来类似蛋壳的B2B2C的模式依旧难以避免，这对微众后续如何在场景中叠加金融服务是一个考验。

网商银行的业务模式进行了几次更新迭代。

最开始1.0版本，网商银行主要结合淘宝、天猫等电子商务平台，为阿里巴巴电商体系内部商家提供贷款。此后蚂蚁金服将支付场景拓展到线下商户，这类通过支付宝二维码收款的商家也被称为“码商”，码商贷是网商银行的小微金融的2.0版本。

近两年网商银行走出阿里体系，涉足农村金融，为广大三农人群提供贷款，从财报中透露的信息中可见，农村金融寄托着网商银行的第二增长曲线。

但农村金融向来是金融机构不愿涉足的领域，风控难度大，并且纯线上服务模式无法有效深入农村腹地。网商银行的主要通过与各地政府合作的模式，为当地农户提供贷款，并且依靠卫星遥感和人工智能技术监测农田情况，为农户建立风控体系。

网商银行对农村金融的愿景很美好，但农村金融能否为阿里带来预期的营收，还需要时间的检验。

再看看微众银行。根据微众银行近三年的财务报告可以看出，各项指标增速已经放缓。

去年消费金融行业迎来了最强监管年，监管出台了多项政策，实现对互联网小额贷款公司、消费金融公司、以及商业银行的管理。为应对监管要求，腾讯旗下的财付通互联网小贷公司也多次增资到50亿。

根据媒体报道，微粒贷已经大幅下调利率，最低日利率已达到0.02%以下，这有助于微众将目标客群上移，未来将获得更优质的客户，但利息收入也将减少。

在监管的大背景下，个人消费贷款行业已经进入平稳发展期，微众银行也需要找到新的业务方向。未来的新蓝海在哪儿？小微金融成为了新风口。

2021年初，人民银行、银保监会研究制定“十四五规划”，将普惠小微金融服务作为发展重点之一。近两年小微金融也迎来了行业爆发期，多家金融和助贷机构都在布局小微金融领域。

微众银行在财报中强调，2020年信贷资源开始向小微企业倾斜，普惠型企业贷款余额801亿元，同比增长156%。至今，微众银行已经累计服务小微企业客户56万，但与网商银行相比量级很小。

截止2020年6月，微众银行已累计为小微企业累计放款超2000亿元，未来小微信贷很可能成为微众银行和网商银行的角力场。

微众银行和网商银行，被誉为民营银行的双子星。它们一个主攻消费金融行业，一个专注于小微金融，在某种程度上已经难以放在一个维度上比较。

网商银行承担了为阿里数字经济“输血”的职能，如今也深耕农村金融领域，盈利导向已经被弱化，而微众银行的盈利性更强。

但两家银行相同的是，都定位于普惠金融，借助互联网平台服务以往传统商业银行难以接触的长尾客群，还都因为先进的技术在行业内被视为金融 科技 公司。

网商银行和微众银行，不管业务模式有何差异，究其本质都是互联网银行。

参考资料

1、微众银行年报

2、网商银行年报

3、新京报——李克强见证国内首家互联网民营银行完成首笔放贷

4、长城证券——银行业金融 科技 专题报告：寻找银行中的 科技 股

- END -

微众银行是由腾讯公司及百业源、立业集团等知名民营企业发起设立，总部位于深圳，2014年12月经监管机构批准开业，是国内首家民营银行和互联网银行。

微众银行注册资本达30亿元人民币，由腾讯、百业源、立业为主发起人；其中，腾讯认购该行总股本30%的股份，为最大股东。

2014年12月12日，中国银监会表示，国内互联网巨头腾讯公司旗下民营银行——深圳前海微众银行已正式获准开业，是中国首家互联网银行。

扩展资料：

微众银行主要业务：

1、消费金融

“微粒贷”是国内首款实现从申请、审批到放款全流程实现互联网线上运营的贷款产品，具有普惠、便捷的独特亮点。“微粒贷”依托腾讯两大社交平台—QQ和微信，无担保、无抵押、无需申请；

客户只需姓名、身份证和电话号码就可以获得信用额度；500元~20万元的额度设置，可以满足普罗大众的小额消费和经营需求。“微粒贷”循环授信、随借随还；1分钟到达客户指定账户；提供7*24小时服务。用互联网技术触达海量用户，将极其便捷的银行服务延伸至传统银行难以覆盖的中低收入人群。

2、大众理财

2015年8月15日，微众银行正式推出首款独立APP形态产品。依靠微众银行专业团队的风险把控和质量甄选，通过联合优质可靠的行业伙伴，微众银行APP为用户优选符合多种理财需求的金融产品，且支持实时提现，实现资金调度高效便捷，切实帮助用户轻松管理财富。

微众银行APP产品经过多次反复测试调研，考虑到大众理财时可能遇到的时间受限、知识欠缺等问题，不断降低操作门槛，以明了清晰的产品说明和用户指导，持续优化用户使用体验。

3、平台金融

微众银行已与物流平台“汇通天下”、线上装修平台“土巴兔”、二手车电商平台 “优信二手车”等国内知名的互联网平台联合开发产品。

参考资料来源：百度百科-微众银行

以上就是关于浙江网商银行（阿里银行）和前海微众银行（腾讯银行）经营模式以及侧重点是否有所不同？区别在哪？全部的内容，如果了解更多相关内容，可以关注我们，你们的支持是我们更新的动力！